Finanças

Simulador de Valuation por Fluxo de Caixa Descontado (DCF)

Calcule o valor de mercado estimado da sua empresa pelo método de Fluxo de Caixa Descontado — o método mais usado em fusões, aquisições e captação de investimento.

Atualizado em 18/09/2026 Gratuito Sem cadastro

Projeção de fluxo de caixa

O que é Valuation por DCF

É o método mais respeitado para estimar o valor de uma empresa: traz a valor presente todo o dinheiro que ela deve gerar no futuro (Fluxo de Caixa Livre), descontado por uma taxa que reflete o risco do negócio (WACC — Custo Médio Ponderado de Capital).

Os dois componentes do valor

Valor presente dos fluxos explícitos — o dinheiro que a empresa deve gerar nos próximos 5 anos, trazido a valor de hoje. Valor terminal — o valor de todo o fluxo de caixa depois do ano 5, assumindo crescimento estável para sempre (modelo de Gordon).

A fórmula do valor terminal

Valor Terminal = FCF do último ano projetado × (1 + g) ÷ (WACC − g), onde g é a taxa de crescimento na perpetuidade. Esse valor então também é descontado a valor presente.

O resultado é exato?

Não — DCF é tão bom quanto as premissas que você usa. Pequenas mudanças no WACC ou na taxa de crescimento alteram bastante o valor final. Use como referência de negociação, não como número definitivo — valuations reais também consideram múltiplos de mercado e transações comparáveis.

Perguntas frequentes

Qual WACC devo usar?

Depende do risco do setor e da estrutura de capital da empresa. Negócios estáveis usam WACC de 10-14%; startups e negócios mais arriscados, 18-25% ou mais. Consulte um especialista em finanças corporativas para o cálculo preciso do seu WACC.

A taxa de crescimento na perpetuidade (g) pode ser qualquer valor?

Não — precisa ser menor que o WACC (senão a fórmula matematicamente diverge) e realista no longo prazo, geralmente próxima à inflação ou ao crescimento do PIB (2% a 4% ao ano).

Esse valuation é o preço que vou conseguir numa negociação?

É uma referência técnica de ponto de partida. O preço final de uma negociação real também depende de múltiplos de mercado, urgência das partes e barganha.

Como usar este resultado

Este simulador oferece uma estimativa financeira para orientação. Os resultados dependem das premissas informadas e podem variar conforme condições de mercado, taxas reais de juros e perfil de cada operação.

Para decisões de investimento, crédito, planejamento de caixa e expansão de negócios, recomendamos consultar um contador (CRC), planejador financeiro (CFP) ou consultor de negócios para uma análise personalizada.

📋 Recomendação profissional: Contador (CRC) ou Planejador Financeiro (CFP).

E agora?

Quem calculou isso normalmente quer saber:

CL CAC vs. LTV Descubra se você está gastando mais para atrair o cliente do que ele gera de lucro. Calcule o CAC, LTV e o retorno real do seu marketing. EB EBITDA Calcule o EBITDA e a Margem EBITDA da sua empresa — o indicador que mede a geração de caixa da operação, sem o efeito de impostos, juros e depreciação. IF Independência Financeira Calcule quando você pode parar de trabalhar. Informe idade, poupança mensal e meta e veja se seu plano é realista.