Saldo nominal vs. saldo real
Daqui a 20 anos, você pode ter R$ 1.000.000 na conta. Mas quanto isso compra? Se a inflação médias 4% ao ano, R$ 1.000.000 em 2046 equivale a pouco menos de R$ 450.000 de hoje. Planejamento financeiro feito só com o saldo nominal ignora exatamente essa perda.
A Equação de Fisher
Para encontrar a taxa real — a que desconta a inflação — usamos a Equação de Fisher: taxa real = (1 + taxa nominal) ÷ (1 + inflação) − 1. Não é uma simples subtração. Com juros de 12% e inflação de 5%, a taxa real não é 7% mas sim 6,67%. A diferença parece pequena, mas em 20 anos muda o resultado em dezenas de milhares de reais.
A fórmula do acúmulo com aportes
O saldo futuro com aporte regular segue: M = P × (1+i)ⁿ + A × [(1+i)ⁿ − 1] ÷ i, onde P é o capital inicial, A é o aporte mensal, i é a taxa mensal e n o número de meses. Esta fórmula presume que os aportes são feitos no início de cada período.
Por que o aporte mensal é tão poderoso
Dobrar o capital inicial tem menos impacto do que você pensa no longo prazo. Dobrar o aporte mensal tem impacto muito maior porque cada real depositado mês a mês rende desde o dia em que entra. É o que torna a consistência — depositar todo mês — mais importante que o valor inicial.
Perguntas frequentes
Qual taxa devo usar?
Depende de onde vai investir: CDI atual (~13,9% a.a.) para renda fixa pós-fixada; taxa do Tesouro Prefixado para investimentos travados; retorno histórico da bolsa (~13-15% a.a. nominal) para ações de longo prazo. Use o IPCA atual (~4% a.a.) como inflação.
A taxa já é líquida de IR?
Não por padrão. Se for investimento tributado (CDB, fundos), use a taxa líquida de IR — por exemplo, para um CDB de 100% CDI com 13,9% bruto e IR de 15%, a taxa líquida é 11,82%. Para LCI/LCA e ações com prazo longo, use a taxa bruta pois são isentos.
O que é o 'ponto de cruzamento'?
É o mês em que os juros mensais gerados pela carteira superam o valor do aporte. A partir desse momento, o dinheiro começa a trabalhar mais do que você. É o início da independência financeira.
Como usar este resultado
Este simulador apresenta projeções financeiras baseadas em premissas informadas por você. Rentabilidade passada não garante rentabilidade futura. Taxas de juros, inflação e retornos de mercado variam ao longo do tempo.
Para planejamento de aposentadoria, independência financeira e decisões de investimento, recomendamos um planejador financeiro certificado (CFP®) ou assessor de investimentos (CNPI).
📋 Recomendação profissional: Planejador Financeiro (CFP®) ou Assessor de Investimentos (CNPI).